核心摘要（TL;DR）：
- 是什么： PTET（Pass-Through Entity Tax，穿透实体税）让S-Corp、Partnership、Multi-Member LLC把原本卡在个人SALT扣除上限里的州税，转为公司层面全额可扣除的经营费用。
- 谁适用： 经营在加州、纽约、新泽西等高税率州的S-Corp股东、Partnership合伙人、Multi-Member LLC成员。
- 覆盖范围： 截至2026年，全美已有超过30个州提供这项选择。
- 实测效果： 以加州一家营收百万美元的LLC为例，两位合伙人合计可多省税约3.44万美元。
- 注意： 并非人人适用，且各州有明确申报截止日，错过当年即无法追溯补选——本文逐一说明。
你的公司利润正在被SALT上限”隐性缩水”
2017年《减税与就业法案》为个人联邦税单设下了SALT（州与地方税）扣除上限，原本固定为10,000美元。2025年通过的《OBBBA》（One Big Beautiful Bill Act）将这一上限暂时提高——2026年的SALT扣除上限为40,400美元，但这个提高是有期限的：法案规定2030年起上限将重新回落到10,000美元，除非国会另行立法延长；同时，当个人调整后总收入（MAGI）超过505,000美元后，可扣除额度会按超出部分的30%逐步递减，最低仍保留10,000美元的底线。
也就是说，即便有了这次提高，只要你个人承担的州税超过40,400美元，或者你的收入触发了上述递减规则，超出部分依然拿不到任何联邦层面的抵扣——这正是PTET要解决的问题。举例来说，如果你一年缴纳了8万美元的州所得税，个人层面即便顶格享受2026年的40,400美元上限，仍有约4万美元的州税在联邦层面”打了水漂”。
什么是PTET？
PTET的核心逻辑，是把原本要在个人层面申报、又被SALT上限卡住的州税，转变成公司层面可以全额扣除的经营费用。传统做法是公司利润穿透给个人、由个人缴纳州所得税，再尝试在1040表的Schedule A里抵扣，结果依然要撞上SALT上限。PTET的做法则是（前提是纳税人所在的州提供这一选项）：
- 实体本身（公司）主动选择缴纳州所得税，而不是让股东个人缴纳；
- 这笔税款在公司的联邦税表上被视为经营费用，可以全额扣除，不受个人SALT上限约束；
- 州政府同时向每位所有者发放税收抵免凭证，所有者在个人州税申报时用这份凭证抵免自己应缴的州税。
最终效果是：联邦层面多了一笔可扣除的经营费用，个人层面的州税义务被抵免凭证冲抵，一分钱州税没有多交，却省下了一大笔联邦税。
监管依据： 2020年11月9日，IRS通过《Notice 2020-75》正式确认，实体层面缴纳的PTET可以作为普通经营支出、在缴纳当年全额扣除，不受个人SALT上限限制，这也是PTET在全美获得广泛立法支持的起点。此后各州陆续跟进，据行业统计截至2026年已有超过30个州推出适用方案。2025年的《OBBBA》立法过程中，众议院版本一度提议限制律师事务所、医疗诊所、投资顾问等服务型企业（SSTB）使用PTET，但最终定稿的法案没有采纳这一限制，等于把PTET这项工具本身的可用性长期保留了下来——这一点与SALT扣除上限本身”2030年到期”的暂时性质是两回事，也是很多企业主容易混淆的地方。
谁有资格使用PTET？谁被拒之门外？
符合资格的实体类型：
- S Corp
- Partnership，包括普通合伙、有限合伙、有限责任合伙
- LLC（按合伙企业或S Corp方式报税）
不符合资格的实体类型：
- Single Member LLC（SMLLC），除非该LLC选择按S型公司纳税
- Sole Proprietorship（独资经营）
- C Corp
- Publicly Traded Partnership（公开交易合伙企业）
此外还需要留意两点：如果实体中有免税所有者、C公司合伙人或特定信托，可能影响整体选择资格（部分州允许按所有者退出，但大多数州要求”全有或全无”）；非居民所有者所在州是否承认PTET抵免，也是需要在做决定前提前核实的关键问题。（关于不同公司结构本身的优劣势，可参考站内文章：S Corporation的优势和缺点、LLC的优势与劣势。）
它到底能省多少？加州案例实测
假设加州某LLC，年度应纳税业务收入100万美元，两位合伙人五五分成，联邦边际税率37%。
| 项目 | 不使用PTET | 使用PTET |
|---|---|---|
| 每位合伙人个人加州所得税 | 约4.65万美元 | — |
| 联邦SALT扣除上限（2026年） | 40,400美元 | 不适用（实体层面全额扣除） |
| 无法在联邦层面扣除的部分 | 约6,100美元/人 | 0美元 |
| 实体层面PTET税额（100万×9.3%） | — | 93,000美元 |
| 对应联邦税节省 | — | 约1.72万美元/人 |
| 两人合计节省 | — | 约3.44万美元 |
PTET是”万能药”吗？
它的适用场景非常明确：盈利的、位于高州税州的、所有者条件一致的穿透实体。如果公司处于亏损状态，或者所有者分布在不同州且居住州不承认抵免，或者所有者类型混杂（比如同时有个人和C公司合伙人），PTET可能并不划算，甚至带来额外的合规成本。在做出选择之前，建议评估四点：公司预估应纳税收入水平；所在州的PTET税率及截止日期；每位所有者居住州的抵免政策；以及合规成本是否低于预期收益。
接下来，你要做什么？
如果你的公司符合基本资格，且经营所在州已实施PTET，应当在第一笔预估付款截止日之前完成初步测算——各州截止日不同，例如纽约州为3月15日，加州为6月15日（2026年起加州即便错过该日期仍可补选，但抵免会按未缴部分的12.5%打折）。PTET的选举是年度性、有时间窗口的，错过便无法追溯，不要等到报税季才想起这件事。想进一步确认自己的情况是否适用，欢迎联系我们。
常见问题
PTET是什么？ PTET（Pass-Through Entity Tax，穿透实体税）是一种州级选择性税制，允许S Corp、Partnership、LLC等穿透实体主动在实体层面缴纳州所得税，从而将原本受个人SALT扣除上限限制的州税，转为公司层面可全额扣除的联邦经营费用。
哪些公司类型可以选择PTET？ S Corp、各类Partnership（普通合伙、有限合伙、有限责任合伙）以及按合伙企业或S Corp方式报税的LLC符合资格。独资经营（Sole Proprietorship）、未做S Corp选择的单一成员LLC（SMLLC）、C Corp以及公开交易合伙企业不符合资格。
2026年PTET最多能省多少钱？ 具体金额取决于公司利润规模、所在州税率以及合伙人分配比例。以加州一家年营收百万美元、两位合伙人平分利润的LLC为例，使用PTET合计可比不使用多节省约3.44万美元联邦税。
PTET的申报截止日是什么时候？ 各州不同，需以当年官方公告为准。以2026年为例，纽约州的PTET选择截止日为3月15日，加州为6月15日；错过年度截止日通常无法追溯补选。
PTET适合所有公司吗？ 不适合。它主要对盈利的、位于高州税州、所有者条件一致的穿透实体有利。处于亏损状态、所有者跨州且居住州不认可抵免、或所有者类型混杂（如含C公司合伙人）的企业，PTET可能不划算甚至增加合规成本。