定期保险（term life insurance):
顾名思义，这类保险只保一定的期限，如10年、15年、20年和30年。这种保险属于暂时保险，主要提供死亡赔偿金。如果投保人在期限之内死亡，赔偿金可以支付。但如果投保人在期限到期以后死亡，通常保险就过期了。部分保险公司可能提供续保或转换为终身寿险的选项，但需视保单条款及投保人健康状况而定。
Whole life（终身人寿保险）：
所谓终身寿险，显而易见，就是该保险的有效期直至被保险人去世为止。一般来说，终身寿险，都会有红利分配。也就是，你缴付的保费，在支付保险成本之后，保险公司会将剩馀的大部分，进行比较保守的投资（如债券等）。保险公司会根据公司获得的盈利定期派发红利，不过红利的发放与否与金额不是保证的。
终身寿险的优缺点一目了然， “ 终身 ” 既是优点也是缺点，一方面，终身保险是一个终身保障；但同时，由于是保险公司的担保，所以保险成本就变得非常昂贵 ; 而退保则会产生相应的退保费用。
终身寿险另一个关注点是红利分配，所以也有人认为这是储蓄型的保险。因为随著年纪的增长，高额的保险成本会让人望而却步。
Universal Life（储蓄型人寿保险）：
储蓄型寿险与终身寿险相似，也提供终身保障，并设有灵活的保费与保额调整机制。保费在支付保险成本后，剩余部分投入保险账户累积现金价值，通常挂钩利率。
储蓄型寿险的优点是弹性高：投保人可选择增加或减少缴费金额，甚至在现金价值充足时暂时停缴。但也存在风险——在当前利率仍偏低的环境下，账户回报率往往偏低，可能导致现金价值增长缓慢，进而需要提高保费以维持保障。
Variable/Indexed Universal Life（投资型人寿保险）：
这两类保险是储蓄型寿险的进阶版本，除了终身保障，还可将保费中部分投入到投资账户。
Indexed Universal Life (IUL)：收益与市场指数（如S&P 500）挂钩，设有收益上限（如13%）和保底（如0%）。虽然“保底”看似安全，但因为保险成本会随年龄增长不断上升，若指数长期表现不佳，投保人仍可能需要持续追加资金才能维持保障。
Variable Universal Life (VUL)：投保人可选择投资基金（如股票型、债券型），回报无上限，但也可能亏损。若投资表现不佳，可能需要投保人补缴额外资金维持保障。